신흥 시장 상위 7대 글로벌 주가지수

신흥 시장은 매우 다양한 특징을 가지고 있습니다. 이들 시장은 경제 성장 잠재력이 매우 크다는 공통점을 가지고 있습니다. 이러한 이유로 많은 투자자들이 이머징 마켓에 투자하고자 합니다. 따라서, 이를 위해 아래에는 주요한 글로벌 주가지수를 분석해 보았습니다.

신흥 시장 상위 7대 글로벌 주가지수

소개

신흥 시장은 매우 이질적입니다. 경제 규모와 인구 통계학적 특성이 매우 다릅니다. 한편으로는 브라질이나 사우디아라비아와 같이 천연자원과 에너지 수출에 크게 의존하는 신흥 시장이 있습니다. 반면에 중국, 대만, 한국처럼 제조업을 선도하는 국가도 있습니다. 그리고 멕시코와 같이 두 극단의 중간에 있는 국가도 있습니다. 마찬가지로 인도나 말레이시아처럼 인구가 매우 젊은 국가도 있습니다.

그리고 중국, 체코, 헝가리처럼 고령 인구가 많은 국가도 있습니다. 하지만 이러한 국가들은 모두 성장 잠재력이 큰 편입니다. 높은 경제 성장률이 주식 시장 투자자에게 특별한 수익을 보장하지는 않지만, 이 두 가지는 함께 갈 수 있습니다. 신흥국 투자의 단점 중 하나는 선진국 시장보다 위험도가 높다는 것입니다. 그렇기 때문에 신흥 시장에 자본을 배분할 때 분산투자를 고려할 가치가 있습니다.

그리고 이머징 마켓에 분산 투자하는 가장 좋은 방법 중 하나는 글로벌 이머징 마켓 ETF를 이용하는 것입니다. 귀하에게 가장 적합한 ETF를 선택할 수 있도록 주요 글로벌 신흥국 주가지수를 분석합니다.

MSCI Emerging Markets

MSCI 이머징 마켓은 이머징 마켓을 위한 가장 잘 알려진 글로벌 주가지수 중 하나입니다. MSCI에서 산출하며 약 25개국의 주식으로 구성됩니다. 그러나 국가 목록은 시간이 지남에 따라 달라진다는 점에 유의해야 합니다. 예를 들어, 러시아는 2022년에 더 이상 지수에 포함되지 않습니다. 마찬가지로 이스라엘도 몇 년 전 선진국으로 재분류되면서 지수에서 제외되었습니다.

MSCI 지수에서 여전히 신흥시장으로 간주되는 한국도 비슷한 일이 발생할 수 있습니다. MSCI 신흥시장 지수에는 총 1,400여 개의 기업이 편입되어 있습니다. 그리고 이들은 자유 유동 시가총액에 따라 가중치가 부여됩니다. 중국은 종목 수와 시가총액 비중 모두에서 MSCI 신흥시장에서 가장 중요한 국가입니다. 다른 중요한 국가로는 한국, 대만, 인도, 브라질이 있습니다.

MSCI Emerging Markets IMI

MSCI가 산출하는 또 다른 지수는 MSCI 신흥시장 IMI입니다. 이 지수는 방금 설명한 지수와 유사한 기준을 사용하여 구성됩니다. 즉, 같은 국가의 주식을 포함한다는 뜻입니다. 두 지수의 주요 차이점은 지수에 편입되기 위해 기업이 갖춰야 하는 최소 규모와 유동성입니다.

이런 의미에서 MSCI 신흥시장 IMI는 기준이 낮기 때문에 지수에 편입되는 기업 수가 더 많으며, 그 중 상당수가 소형주입니다. 그 결과 약 3,300개 종목이 지수에 편입됩니다. MSCI 신흥시장과 마찬가지로 중국은 기업 수와 시가총액 모두에서 지수의 지배적인 국가입니다.

MSCI Emerging Markets ex China

중국과 관련된 지정학적 위험 때문에 많은 투자자가 중국에 돈을 투자하는 것을 꺼립니다. 또한 MSCI 신흥시장 지수 시가총액의 약 30%가 중국 기업으로 구성되어 있기 때문에 이 지수를 추종하는 ETF는 상당한 위험을 수반할 수 있습니다. 이러한 이유로 MSCI는 모든 중국 기업을 제외한 버전의 지수를 산출합니다.

이것이 MSCI 신흥시장 중국 제외 지수입니다. 이 지수는 중국 주식을 제외하는 것 외에 다른 모든 MSCI 신흥시장 구성 종목을 포함한다는 점에 유의해야 합니다. 따라서 다른 기업의 비중이 더 큽니다. 국가도 마찬가지입니다. 대만, 한국, 인도와 같은 국가의 비중은 각각 약 20%입니다. 총 기업 수는 700개로 줄어드는데, 이는 MSCI 신흥시장 주식의 약 절반이 중국 기업이라는 뜻입니다.

S&P Emerging BMI

S&P 다우존스는 이머징 마켓에 대한 글로벌 주가 지수도 산출합니다. 이 중 가장 포괄적인 지수는 S&P 이머징 BMI입니다. 여기에는 중국 기업을 포함해 약 5,000개의 기업이 포함되어 있습니다. 따라서 소형주가 잘 대표됩니다. 그러나 가중치는 여전히 자유 유동성 조정 시가총액을 기준으로 합니다. MSCI 지수와 다른 점은 S&P 이머징 BMI에 한국이나 폴란드 기업이 포함되지 않는다는 것입니다.

이는 S&P 다우존스가 선진국 주가지수에 이들 국가를 포함하기 때문입니다. 그 결과 중국이 지수 가치의 약 3분의 1을 차지합니다. 대만, 인도, 브라질과 같은 국가도 매우 중요합니다.

S&P Emerging Ex-China BMI

S&P는 중국을 제외한 또 다른 버전의 신흥국 주가지수를 산출합니다. 이것이 S&P 이머징 중국 제외 BMI입니다. 나머지 기업은 S&P 이머징 BMI와 완전히 동일합니다. 따라서 약 3,000개의 종목이 포함되어 있습니다. 당연히 대만, 인도, 브라질, 심지어 사우디아라비아와 같은 지역이 S&P Emerging Ex-China BMI 시장 가치에서 매우 큰 비중을 차지합니다.

FTSE Emerging

FTSE Russell의 경우, 주요 신흥시장 주가 지수는 FTSE 이머징입니다. S&P 지수와 마찬가지로 한국과 폴란드는 이에 포함되지 않습니다. FTSE 이머징에는 총 2,000개 이상의 종목이 포함되어 있습니다. 이 중에서도 중국 주식이 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 이 지수에서 가장 중요한 기업으로는 Alibaba, Tencent, TSMC, 그리고 브라질의 Petrobras 등이 있습니다. 기술, 금융, 소재 섹터가 가장 중요한 역할을 합니다.

FTSE EPRA Nareit Emerging

마지막으로, 부동산 투자를 통해 정기적인 수입을 창출하는 데 관심이 있는 투자자를 위해 FTSE EPRA 나레이트 이머징 지수를 살펴보겠습니다. 이 지수는 부동산 회사로 구성되어 있으며, 정기적인 현금 흐름과 자본 이득을 창출하기 위해 부동산을 매입합니다. 이 지수에는 100개 이상의 기업이 포함되어 있습니다. FTSE EPRA 나레이트 디벨로핑에서 가장 큰 비중을 차지하는 국가는 중국이지만, 멕시코, 필리핀, 태국, 인도 등 다른 국가들도 강세를 보이고 있습니다.

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