금융자산으로서의 금 소개, 투자방법

사람들은 금이 실제로 무엇인지에 대해 다양한 의견을 가지고 있습니다. 어떤 사람들은 금을 투자의 수단으로 보고 있으며, 금 가격의 상승을 통해 이익을 창출하려고 합니다. 또 다른 사람들은 금을 저축 계좌에 보관하여 재정적 안정성을 유지하고자 합니다. 금은 불확실한 경제 상황에서 안정적인 자산으로 간주되기도 합니다.

금융자산으로서의 금 소개, 투자방법

더 나아가서, 일부 사람들은 금을 보험의 형태로 생각합니다. 금은 금융 위기나 인플레이션과 같은 위험 요인에 대비하는데 도움이 될 수 있습니다. 다른 사람들은 금을 보유하여 부자가 되는 방법으로 간주합니다. 금은 가치가 오를 가능성이 있으며, 이로 인해 재물을 늘릴 수 있는 기회를 제공할 수 있습니다. 더 신기한 것은, 금이 애완용 돌로 정의될 수 있다는 것입니다. 일부 사람들은 금을 단순히 장식용으로 사용하며, 그 아름다움과 광택을 즐깁니다.

금은 귀중한 금속으로 여겨지며, 이로 인해 애완동물로서의 가치를 갖게 됩니다. 이 모든 것이 동시에 사실일 수 있습니다. 그러나 이번 아티클에서는 금융 자산으로서 금을 분석하고자 합니다. 금은 안정성, 가치 증대, 위험 대비 등의 측면에서 금융 시장에서 중요한 역할을 하는 자산입니다.

금 소개 2020년 중반에 온스당 2,000달러에 도달한 이후 금은 금융 미디어에서 다시 주목받고 있습니다. 금의 인기가 어느 정도 회복되었다고 할 수 있습니다. 인플레이션 위험, 역사적으로 낮은 실질 금리, 경제 및 정치적 불안정, 대규모 통화 약세 등이 귀금속 랠리의 원인으로 작용했습니다.

그리고 이 모든 이슈에는 중앙은행의 통화정책이라는 공통점이 있습니다. 이번 아티클에서는 금융 자산으로서의 금에 대해 이야기하고자 합니다. 투자 가능한 다른 자산군에 대한 비판이 아니라 그 반대가 될 것입니다. 핵심은 다각화입니다. 금의 위험/보상 프로필은 주식, 부동산, 채권, 현금 및 기타 상품과 함께 포트폴리오에 포함할 때 가장 좋습니다.

포트폴리오의 일부를 금에 투자하는 것이 합당한지 분석하려면 금이 어떤 자산인지, 금융시장에서 어떤 역할을 하는지, 어떤 자산과 경쟁하는지 이해하는 것이 중요합니다. 또한 금에 투자하는 방법도 논의할 것입니다.

금은 금융 자산인가?

금에 투자할지 여부를 결정할 때 가장 어려운 점은 금이 무엇인지 이해하는 것입니다. 문제는 금융 전문가들 사이에서도 금에 대한 무지가 많다는 것입니다. 많은 사람들이 금이 안전자산이라고 말하는 경우가 많은데, 이는 사실이지만 이는 우리에게 많은 것을 알려주지 않습니다. 금은 상품이기도 합니다.

실제적인 의미에서는 그렇지만 제조 과정에서 채굴된 금이 차지하는 비율은 극히 적습니다. 따라서 다른 상품과는 다릅니다. 가장 엄격하고 역사적으로 올바른 해석으로 금은 화폐입니다. 이 사실이 놀랍게 느껴질 수도 있지만, 역사를 살펴보면 금이 화폐라는 사실을 알 수 있습니다. 금은 5,000년 이상 화폐로 사용되어 왔습니다.

사실 지난 반세기 동안은 어느 나라에서도 금이 화폐로 직접 사용되지 않은 유일한 역사적 시기였습니다. 현재의 시대는 1971년 미국이 금본위제에서 벗어나면서 시작되었습니다. 그럼에도 불구하고 금은 중앙은행과 투자자 모두의 가치 저장 수단으로 계속 사용되고 있습니다.

오늘날 우리가 화폐로 사용하는 미국 달러, 유로, 파운드, 페소, 엔화 등은 명목 화폐에 불과합니다. 이러한 화폐는 미래에 다른 사람들에 의해 받아들여질 것이라는 믿음으로만 뒷받침됩니다. 실제로 유용한 화폐이지만, 이 화폐를 발행하는 사람들(정부 및 중앙은행)이 권력을 남용하여 화폐의 가치를 지나치게 떨어뜨리고 어느 순간 사람들이 화폐를 더 이상 신뢰하지 않게 만들 위험성이 있습니다.

우리는 법정화폐가 수천 년 동안 존재했다는 사실만 생각하면 됩니다. 그리고 모든 화폐는 결국 모든 가치를 잃고 사라졌습니다. 화폐가 붕괴할 때마다 사회는 다시 금과 은을 화폐로 사용했습니다. 귀금속은 만들 수 없다는 장점이 있습니다. 그렇기 때문에 수천 년 동안 정직하고 건전한 화폐로 사용되어 왔습니다.

왜 우리는 정부가 언제든 허공에서 만들어내고 가치를 떨어뜨릴 수 있는 무언가를 위해 일해야 할까요? 보시다시피 오늘날의 통화와 달리 금은 실제 화폐입니다. 이것이 바로 중앙은행이 준비금의 상당 부분을 금으로 보유하는 주된 이유입니다.

금은 어떤 자산과 경쟁하나?

제가 정말 알고 싶었던 부분입니다. 금을 분석할 때 가장 큰 어려움 중 하나는 금을 다른 자산과 비교하는 것입니다. 예를 들어, 매우 인기 있는 자산군인 주식과 비교하는 것입니다. 분명한 대답은 금과 주식은 경쟁하는 투자가 아니라는 것입니다. 주식은 장기적으로 수익과 배당을 창출하는 생산적인 자산입니다.

금은 아무것도 생산하지 않는 귀금속이지만 항상 그래왔듯이 장기적으로 구매력을 유지할 것으로 예상됩니다. 어느 쪽이 더 낫냐의 문제가 아닙니다. 역사적 비교는 분석하는 기간, 사용하는 주식 시장, 역사적 맥락 등에 따라 달라집니다. 그리고 그것은 거의 쓸모가 없습니다.

정말 유용한 것은 두 자산 모두 장기적으로는 좋은 성과를 내겠지만 단기 및 중기적으로는 성과가 매우 다를 수 있다는 점을 이해하는 것입니다. 그리고 분산투자는 중요한 이점입니다. 주식이 오르면 금은 평범한 성과를 낼 가능성이 높습니다. 주식이 나쁘면 금이 좋을 가능성이 높습니다.

여기에 금과 주식을 결합하면 큰 장점이 있습니다. 전반적인 위험을 낮추면서 매력적인 기대수익률을 유지할 수 있습니다. 금과 주식은 서로 보완합니다.

금의 진정한 경쟁자를 찾고자 한다면 국가 통화(법정통화)와 국채에서 찾을 수 있습니다. 그 이유를 살펴보겠습니다. 명목 화폐와의 비교는 명백합니다. 금과 명목 화폐는 모두 화폐의 한 형태입니다. 화폐의 장점은 단기적으로 안정성이 높고 보유하는 동안 약간의 이자를 받을 수 있다는 것입니다.

금은 평가절하가 불가능하기 때문에 장기적으로는 더 좋지만 단기적으로는 가격이 변동할 수 있습니다. 국채는 미래에 이자 지급과 원금을 돌려받을 때 법정화폐를 받겠다는 약속에 불과합니다. 문제는 국채가 제공하는 이자가 거의 20년 동안 물가 상승률보다 훨씬 낮았다는 것입니다.

금 역시 보유에 따른 이자는 없지만 구매력을 훨씬 더 잘 유지합니다. 금을 회사채(또는 스페인이나 이탈리아 국채와 같은 유럽 주변국 국채)와 비교하는 것은 신용 위험을 수반하기 때문에 까다롭습니다. 따라서 금, 미국 달러, 미국 국채, 유로화, 독일 분트 중 어느 것을 보유하는 것이 더 나은지 토론할 수 있는데, 이들 모두 신용 위험이 있기 때문입니다.

따라서 다음에 금과 주식을 비교하는 사람을 만나면 잘못된 비교라는 것을 기억하세요. 주식은 안정성이 유지되는 한 경제 성장, 온건한 인플레이션, 통화 팽창의 혜택을 받습니다. 금은 높은 인플레이션, 인플레이션 위험, 낮은 실질 금리 또는 마이너스 금리, 통화 위기, 지정학적 긴장의 혜택을 받습니다.

금에 투자하는 방법

마지막으로 금에 투자할 준비가 되었다면 투자 방법을 결정해야 합니다. 금 투자를 고려해 본 적이 없다면 집에 상당한 양의 금을 보유해야 한다는 생각에 겁이 날 수 있습니다. 이는 타당한 우려입니다! 하지만 몇 가지 대안이 있으니 걱정하지 마세요. 물론 첫 번째 옵션은 금을 사서 집에 직접 보관하는 것입니다.

코인인베스트(후원하지 않음)와 같은 온라인 금괴 딜러가 많이 있으며, 마진이 매우 적습니다(금융 시장에서 국제 금 가격보다 3~5% 높은 가격에 금을 구입할 수 있습니다). 평판이 좋은 딜러에게서 구매해야 합니다. 이 옵션을 선택하신다면 금괴, 즉 일반 동전과 바를 구입하는 것이 좋습니다.

역사적인 주화나 화폐는 수집품에 투자하는 것과 비슷하고 추가적인 지식이 필요하므로 구매하지 마세요. 두 번째 옵션은 실물 금을 구매하되 안전한 장소에 보관하는 것입니다. 대부분의 온라인 금 판매업체에서 이 서비스를 제공합니다. 이렇게 하면 도난의 위험이 없습니다. 보관 비용도 매우 저렴하며, 원할 경우 언제든지 금을 배송받을 수 있습니다.

마지막으로 더 많은 편의를 원한다면 금 ETF에 투자할 수 있습니다. 이러한 펀드를 제공하는 자산운용사는 블랙록, 위즈덤 트리, ZKB 등 여러 곳이 있습니다. 온라인 브로커 계좌로 이동하여 금 ETF를 검색하기만 하면 됩니다. 금 ETF는 금에 투자할 수 있는 가장 유동적이고 편리한 방법입니다. 또한 사실상 금 현물 가격에 거래되기 때문에 가장 저렴합니다.

그러나 일부 투자자는 금융 시스템 외부에서 자산의 일부를 보유할 수 있는 기회라는 매우 가치 있는 것을 제공하지 않기 때문에 반대하기도 합니다.

결론

이 글이 포트폴리오에서 금의 역할과 다른 자산과 비교하는 방법을 이해하는 데 도움이 되었기를 바랍니다. 스스로 결정을 내리고 편안하게 투자할 수 있도록 시장에 대해 계속 공부하시기 바랍니다.

여기에 게시되는 모든 글은 투자조언이 아닌 금융 정보 게시글입니다. 어디까지나 공식적인 의견이 아닌 개인적이고 주관적인 견해를 나타내며 언제든지 예고 없이 변경될 수 있습니다. 투자에는 상당한 위험이 따릅니다. 투자의 책임은 언제나 투자자 본인에게 있음을 알려드립니다. 

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